„Нашите силни резултати от приходите за третото тримесечие, с изключение на влиянието на колебанията на обменните курсове, отразяват устойчивостта на нашата платформа и продължаващото изпълнение на нашия стратегически план, който описахме подробно по време на нашия Ден на инвеститора през септември“, каза изпълнителният директор.беше в горния край на нашите консолидирани насоки за приходи и беше подкрепен от силното търсене от страна на рекламодатели със значителни възможности за нашия дигитален отпечатък в Северна и Южна Америка и Европа“, каза представител на Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.Скот Уелс.
„Нашият екип е фокусиран върху стимулирането на нашата дигитална трансформация и нашите усилия за иновации и модернизиране на начина, по който правим бизнес и интегрираме нашите решения с нашите партньори и клиенти.Работим усилено, за да им предоставим това, което очакват от цифровите медии.получаваме това, което вярваме, че ще ни помогне да растем сега и в бъдеще.
„Гледайки към бъдещето, нашият бизнес остава силен, тъй като рекламодателите продължават да използват външния пазар, най-новата масова визуална медия, за да достигнат до потребителите в движение.Ние следим внимателно бизнес тенденциите и умерено намаляваме разходите си, когато е необходимо.се стреми да поддържа адекватна ликвидност на баланса.
„Накрая, ние ще продължим да обмисляме стратегически опции за нашия европейски бизнес с оглед на оптимизиране на нашето портфолио в полза на нашите акционери, което води до по-голям фокус върху нашия основен бизнес в Северна и Южна Америка.“
Финансови резултати за третото тримесечие на 2022 г. в сравнение със същия период на 2021 г., включително финансови резултати с изключение на промените в обменните курсове („FX“)1:
1 За обяснение на тези финансови съотношения вижте Допълнителна информация относно коригирана спрямо сегмента EBITDA и финансова информация извън GAAP.
Ние сме в съответствие с нашите насоки за цялата 2022 г., предоставени по-рано в нашето съобщение за пресата от 8 септември 2022 г. в настоящия ни отчет на Комисията за ценни книжа и борси („SEC“), формуляр 8-K, с изключение на консолидираната нетна загуба.които актуализирахме в таблицата по-долу.Нашата преработена перспектива за 2022 г. е следната:
2 Вижте „Допълнителна информация относно коригирана EBITDA за сегмента и финансова информация, различна от GAAP“ за обяснение на тези финансови съотношения.
Очакваните резултати и прогнозите могат да бъдат повлияни от фактори извън контрола на Компанията и действителните резултати може да се различават съществено от тези указания.Моля, прочетете „Предупреждение относно изявления за бъдещето“ тук.
1 Вижте „Допълнителна информация относно коригирана EBITDA за сегмента и финансова информация, различна от GAAP“ за обяснение на тази финансова мярка.
„Преки оперативни разходи и разходи за продажба и административни разходи“, включени в този отчет, са сборът от преките оперативни разходи (с изключение на амортизацията) и продажбите, общите и административните разходи (с изключение на амортизацията).
Консолидираните преки оперативни и SG&A разходи през трите месеца, приключили на 30 септември 2022 г. и 2021 г., включват разходи за преструктуриране и други разходи съответно от $1,5 милиона и $17,2 милиона, включително обезщетения и свързаните с тях разходи, свързани с нашия план за преструктуриране за намаляване на броя на служителите в нашия европейски сегмент от $0,8 милиона и 16,3 милиона долара, съответно. Консолидираните преки оперативни и SG&A разходи през трите месеца, приключили на 30 септември 2022 г. и 2021 г., включват разходи за преструктуриране и други разходи съответно от $1,5 милиона и $17,2 милиона, включително обезщетения и свързаните с тях разходи, свързани с нашия план за преструктуриране за намаляване на броя на служителите в нашия европейски сегмент от $0,8 милиона и 16,3 милиона долара, съответно.Консолидираните преки оперативни разходи и разходи за продажба и административни разходи за трите месеца, приключили на 30 септември 2022 г. и 2021 г., включват разходи за преструктуриране и други разходи съответно от $1,5 милиона и $17,2 милиона, включително обезщетения и свързаните с тях разходи, свързани с нашия план за преструктуриране за намаляване на броя на служителите в нашата европейска сегмент от $0,8.милиона и 16,3 милиона долара, съответно.Консолидираните преки оперативни разходи и разходи за продажба и административни разходи, включително разходи за преструктуриране и други разходи, за трите месеца, приключващи на 30 септември 2022 г. и 2021 г., бяха съответно 1,5 милиона щатски долара и 17,2 милиона щатски долара, включително обезщетения, свързани с нашия план за преструктуриране.Такси и свързаните с тях разходи, свързани със съкращения на персонал в европейското подразделение от $0,8 милиона и $16,3 милиона. Консолидираните преки оперативни и SG&A разходи през деветте месеца, приключващи на 30 септември 2022 г. и 2021 г., включват разходи за преструктуриране и други разходи съответно от $3,2 милиона и $36,0 милиона, включително обезщетения и свързаните с тях разходи, свързани с нашия план за преструктуриране за намаляване на броя на служителите в нашия европейски сегмент от $1,2 милиона и 33,5 милиона долара, съответно. Консолидираните преки оперативни и SG&A разходи през деветте месеца, приключващи на 30 септември 2022 г. и 2021 г., включват разходи за преструктуриране и други разходи съответно от $3,2 милиона и $36,0 милиона, включително обезщетения и свързаните с тях разходи, свързани с нашия план за преструктуриране за намаляване на броя на служителите в нашия европейски сегмент от $1,2 милиона и 33,5 милиона долара, съответно.Консолидираните преки оперативни разходи и разходи за продажба и административни разходи за деветте месеца, приключващи на 30 септември 2022 г. и 2021 г., включват разходи за преструктуриране и други разходи съответно от $3,2 милиона и $36,0 милиона, включително обезщетения и свързаните с тях разходи, свързани с нашия план за преструктуриране за намаляване на броя на служителите в нашата европейска сегмент в размер на $1,2.милиона и 33,5 милиона долара, съответно.За деветте месеца, приключващи на 30 септември 2022 г. и септември 2021 г., консолидираните преки оперативни и продажби и административни разходи, включително разходи за преструктуриране и други разходи, възлизат съответно на $3,2 милиона и $36 милиона, включително обезщетения, свързани с нашия план за преструктуриране и разходи, свързани с намаляване на персонала в европейския сегмент.за 1,2 милиона долара и 33,5 милиона долара.
За описание на тази финансова мярка вижте раздела „Допълнителна информация относно коригирана EBITDA на сегмента и финансова информация, различна от GAAP“ тук.
Преки оперативни и продажби и административни разходи през третото тримесечие на 2022 г. спрямо същия период на 2021 г.:
Корпоративните разходи включват разходи за преструктуриране и други разходи (отписвания) от $8 милиона и $1,5 милиона за трите месеца, приключили съответно на 30 септември 2022 г. и септември 2021 г., и за трите месеца, приключили на 30 септември 2022 г. и 2021 г., $9,7 милиона и $8,6 милиона.съответно девет месеца.Разходите за преструктуриране и други разходи включват обезщетения при уволнение и свързаните с тях разходи (отписвания), свързани с нашия план за преструктуриране за намаляване на броя на служителите в нашия европейски бизнес за деветте месеца, приключили съответно на 30 септември 2022 г. и 30 септември 2021 г. ($5000).USD и 1,1 милиона USD).
За описание на тази финансова мярка вижте раздела „Допълнителна информация относно коригирана EBITDA на сегмента и финансова информация, различна от GAAP“ тук.
Тези финансови съотношения са обяснени в раздела „Допълнителна информация относно коригирана EBITDA на сегмента и финансова информация, различна от GAAP“ тук.
Тези финансови съотношения са обяснени в раздела „Допълнителна информация относно коригирана EBITDA на сегмента и финансова информация, различна от GAAP“ тук.Компанията не е тръст за инвестиции в недвижими имоти („REIT“).Компанията обаче се конкурира директно с REITs, които използват AFFO мярка, различна от GAAP, и следователно вярва, че приемането на тази мярка ще помогне на инвеститорите да оценят представянето на компанията при същите условия като тези, използвани от преките конкуренти на компанията.
Нашият европейски сегмент се състои от предприятия, управлявани от Clear Channel International BV („CCIBV“) и неговите консолидирани дъщерни дружества.Следователно приходите на нашия европейски сегмент са същите като тези на CCIBV.Коригираната EBITDA за европейски сегмент е рентабилността на сегмента, отчетена в нашите финансови отчети, с изключение на разпределението на корпоративните разходи на CCIBV, приспаднати от оперативните приходи (загуба) на CCIBV и коригираната EBITDA.
Както беше отбелязано по-горе, приходите в Европа и CCIBV са намалели с 23,4 милиона долара до 239,2 милиона долара през третото тримесечие на 2022 г. в сравнение със същия период на 2021 г. Приходите в Европа и CCIBV са се увеличили с 16,1 милиона долара след корекция за ефектите от колебанията на валутата от 39,5 милиона долара.
CCIBV отчете оперативна загуба от 14,2 милиона долара през третото тримесечие на 2022 г., в сравнение с 25,6 милиона долара през същия период на 2021 г.
За обсъждане на приходите, преките оперативни и общите и административни разходи, влияещи върху коригираната EBITDA на CCIBV, вижте обсъждането на коригираната EBITDA на нашия европейски сегмент в този отчет за доходите.
Към 30 септември 2022 г. имахме 327,4 милиона долара в брой в нашия баланс, включително 114,5 милиона долара в брой, държани извън Съединените щати.
През деветте месеца, приключили на 30 септември 2022 г., направихме общо 15 милиона щатски долара плащания по главници по нашите срочни кредитни съоръжения и очакваме да направим допълнителни 5 милиона щатски долара плащания по главници през остатъка от годината.Следващият ни значителен падеж на дълга е през 2025 г., когато старшите покрити облигации CCIBV 6,625% ще имат обща главница от 375 милиона долара.Въпреки това, при спазване на условията на нашето дългово споразумение, ние можем да решим да изкупим обратно или да изплатим част от нашия неизплатен дълг преди падежа.
Ако приемем, че текущите лихвени проценти останат непроменени и ние вече не финансираме или поемаме допълнителен дълг, очакваме да имаме задължение за парични лихви от приблизително 123,5 милиона щатски долара за остатъка от 2022 г. и за парични лихвени плащания от приблизително 404 милиона щатски долара през 2023 г.
Вижте таблица 3 в този отчет за приходите и разходите за повече подробности относно непогасения баланс.
Към 30 септември 2022 г. имахме 43,2 милиона щатски долара в неуредени акредитиви и 131,8 милиона щатски долара в неуредени акредитиви по револвиращ механизъм, както и 41,5 милиона щатски долара в неуредени акредитиви и вземания в размер на 83,5 щатски долара милиона въз основа на излишната наличност по кредитното улеснение.
Друг дълг включва финансови лизинги и държавно гарантирани заеми в размер на 30 милиона евро, или 29,4 милиона долара по текущи обменни курсове.
Текущата част от общия дълг беше 21,0 милиона долара и 21,2 милиона долара съответно към 30 септември 2022 г. и 31 декември 2021 г.
Компанията има два отчетни сегмента, които според нея най-добре отразяват начина, по който компанията се управлява в момента: Америка и Европа.Останалият оперативен сегмент на компанията, Латинска Америка, не отговаря на прага за количествено определяне за отчетни сегменти и следователно се оповестява като „Други“.
Сегментно коригираната EBITDA е мярка за рентабилността, докладвана на главния отговорник за вземане на оперативни решения с цел вземане на решения за разпределение на ресурсите и оценка на представянето на всеки отчетен сегмент. Сегментната коригирана EBITDA е финансова мярка по GAAP, която се изчислява като приходи минус преки оперативни разходи и разходи за общи и административни разходи, с изключение на преструктуриране и други разходи. Сегментната коригирана EBITDA е финансова мярка по GAAP, която се изчислява като приходи минус преки оперативни разходи и разходи за общи и административни разходи, с изключение на преструктуриране и други разходи.Сегментно коригираната EBITDA е финансова мярка по GAAP, изчислена като приходи минус преките оперативни разходи и разходите за продажба и административните разходи, с изключение на преструктуриране и други разходи.SG&AСегментно коригираната EBITDA е финансова мярка по GAAP, изчислена като приходи минус преките оперативни разходи и разходите за продажба и административните разходи, с изключение на преструктуриране и други разходи.Разходите за преструктуриране и други разходи включват разходи, свързани с инициативи за спестяване на разходи, като обезщетения при прекратяване на трудовото правоотношение, разходи за консултации и прекратяване, както и други специални разходи.
Този финансов отчет съдържа информация, която не е в съответствие с Общоприетите счетоводни принципи на САЩ („GAAP“), включително коригирана EBITDA, коригирани корпоративни разходи, парични средства от операции („FFO“) и коригирани парични средства от операции („AFFO“).Компанията предоставя тази информация, защото вярва, че тези не-GAAP мерки помагат на инвеститорите да разберат по-добре оперативните резултати на компанията в сравнение с други външни рекламодатели и тези мерки се използват широко на практика от такива компании.Вижте по-долу за съпоставяне на финансовите мерки, които не са по GAAP, с техните най-сравними финансови мерки по GAAP.
Компанията използва коригираната EBITDA като един от основните показатели за планиране и прогнозиране на бъдещи периоди, както и за измерване на ефективността на възнагражденията на ръководителите на компанията и други членове на ръководството на компанията.Компанията вярва, че коригираната EBITDA е полезна за инвеститорите, защото позволява на инвеститорите да виждат представянето по начин, подобен на този, използван от ръководството на компанията, и помага да се подобри способността на инвеститорите да разбират оперативните резултати на компанията, като улеснява сравняването на резултатите на компанията с представяне на компанията.компании с различни капиталови структури или данъчни ставки.Освен това Компанията вярва, че коригираната EBITDA е една от основните външни мерки, използвани от инвеститорите, анализаторите и партньорите на Компанията за оценка и сравняване на оперативните резултати на Компанията с други компании в същата индустрия.
Компанията не е тръст за инвестиции в недвижими имоти („REIT“).Компанията обаче се конкурира директно с REITs, които използват не-GAAP FFO и AFFO мерки и следователно вярва, че приемането на такива мерки ще помогне на инвеститорите да оценят операциите на компанията, използвайки същите термини, използвани от преките конкуренти на компанията.Компанията изчислява FFO в съответствие с определението, прието от Nareit.Nareit не ограничава не-REITs да представят мерки, които не са GAAP, традиционно представяни от REITs.В допълнение, Компанията вярва, че FFO и AFFO са се превърнали в основните външни мерки, използвани от инвеститорите, анализаторите и конкурентите в индустрията на Компанията, за да оценят и сравнят оперативните резултати на Компанията с други компании в същата индустрия.Компаниите не използват и вие не трябва да използвате FFO и AFFO като показатели за способността на компанията да посреща своите парични нужди, да изплаща дивиденти или да извършва други разпределения.Тъй като Дружеството не е REIT, от Дружеството не се изисква да изплаща дивиденти или да прави разпределения на акционерите и не възнамерява да изплаща дивиденти в обозримо бъдеще.В допълнение, представянето на тези цифри не трябва да се приема като индикация, че компанията в момента е в състояние да премине към REIT.
Значителна част от рекламния бизнес на компанията се извършва на чужди пазари, предимно в Европа, и ръководството на компанията анализира резултатите от чуждестранната си дейност на постоянна доларова база. Компанията представя мерките на GAAP за приходи, преки оперативни и SG&A разходи, корпоративни разходи и сегментна коригирана EBITDA, както и не-GAAP финансови мерки за коригирана EBITDA, коригирани корпоративни разходи, FFO и AFFO, с изключение на движенията на валутните курсове, тъй като Ръководството на компанията вярва, че разглеждането на определени финансови резултати без влиянието на колебанията в курсовете на чуждестранната валута улеснява сравненията на бизнес резултатите от период към период и предоставя полезна информация на инвеститорите. Компанията представя мерките на GAAP за приходи, преки оперативни и SG&A разходи, корпоративни разходи и сегментна коригирана EBITDA, както и не-GAAP финансови мерки за коригирана EBITDA, коригирани корпоративни разходи, FFO и AFFO, с изключение на движенията на валутните курсове, тъй като Ръководството на компанията вярва, че разглеждането на определени финансови резултати без влиянието на колебанията в курсовете на чуждестранната валута улеснява сравненията на бизнес резултатите от период към период и предоставя полезна информация на инвеститорите.Компанията представя мерки за приходи, преки оперативни и общи и административни разходи, корпоративни разходи и GAAP коригирана EBITDA, както и не-GAAP финансови мерки като коригирана EBITDA, коригирани корпоративни разходи, FFO и AFFO, с изключение на колебания в обменните курсове, тъй като ръководството на компанията вярва, че разглеждането на определени финансови резултати без влиянието на колебанията в валутните курсове улеснява сравняването на бизнес резултатите във времето и предоставя на инвеститорите полезна информация.Компанията представя цифри за приходи, преки оперативни и общи и административни разходи, корпоративни разходи и GAAP коригирана EBITDA и не-GAAP коригирана EBITDA, коригирани корпоративни разходи, FFO и AFFO, с изключение на курсовите разлики, тъй като ръководството вярва, че Преглед на определени финансови резултати , независимо от колебанията в обменните курсове, улеснява сравняването на бизнес резултатите във времето и предоставя на инвеститорите полезна информация.Тези цифри не отчитат влиянието на валутните курсове и се изчисляват чрез преобразуване на сумите в местна валута за текущия период в щатски долари, като се използва средният обменен курс за съпоставимия предходен период.
Тъй като тези финансови мерки, различни от GAAP, не се изчисляват в съответствие с GAAP, те не трябва да бъдат изолирани или заменени от най-сравнимите финансови мерки по GAAP като мерки за операции или, в случай на коригирана EBITDA, FFO и AFFO, на компанията.способността да посрещнат финансовите си нужди.В допълнение, тези мерки може да не са сравними с подобни мерки, предлагани от други компании.Вижте „Консолидирана нетна загуба“ и „Коригирана EBITDA“, „Корпоративни разходи“ и „Коригирани корпоративни разходи“ и „Сравняване на консолидирана нетна загуба спрямо FFO и AFFO“ в таблицата по-долу.Тези данни трябва да се четат във връзка с най-новите годишни отчети на компанията във формуляри 10-K, 10-Q и 8-K, които могат да бъдат намерени на страницата за връзки с инвеститорите на уебсайта на компанията Investor.clearchannel.com.
Компанията ще бъде домакин на конферентен разговор за обсъждане на тези резултати на 8 ноември 2022 г. в 8:30 сутринта ET.Номера за конферентни разговори: 1-833-927-1758 (за абонати от САЩ) и 1-929-526-1599 (за международни абонати), и двата с код за достъп 913379. Аудио на живо от конферентния разговор ще бъде достъпно в Събития и Презентации раздел » на уебсайта на компанията за инвеститори (investor.clearchannel.com).30-дневен запис на уебкаст ще бъде достъпен в раздела Събития и презентации на уебсайта за инвеститори на компанията приблизително два часа след конферентния разговор на живо.
Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. (NYSE: CCO) е в челните редици на иновациите в индустрията за външна реклама.Нашата динамична рекламна платформа разширява базата от рекламодатели, използвайки нашите медии, разширявайки дигиталните билбордове и дисплеи и прилагайки анализи на данни и софтуерни възможности за доставяне на измерими кампании, които са по-лесни за закупуване.Възползвайки се от мащаба, обхвата и гъвкавостта на нашето разнообразно портфолио, ние свързваме рекламодатели с милиони потребители всеки месец чрез над 500 000 печатни и цифрови импресии в 24 държави.
Някои изявления в този финансов отчет са „прогнозни изявления“ по смисъла на Закона за реформа на съдебните спорове за частни ценни книжа от 1995 г. Такива прогнозни изявления включват известни и неизвестни рискове, несигурност и други рискове, които биха могли да причинят действителните резултати, резултатите или постиженията на Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. и нейните дъщерни дружества („Компанията“), както и такива прогнозни изявления, изрични или подразбиращи се съществени разлики във всякакви бъдещи резултати, представяне, постижения, посока, цели и/или цели.„Насоки“, „вярвам“, „очаквам“, „предполагам“, „оценявам“, „прогноза“, „цел“, „цел“ и подобни думи и изрази са предназначени да се отнасят до такива прогнозни изявления.В допълнение, всякакви изявления, свързани с очаквания или други характеристики на бъдещи събития или условия, като изявления относно нашите препоръки, перспективи, дългосрочни прогнози, цели или резултати, нашите бизнес планове и стратегии, нашия процес на анализиране на определени пазари, стратегии, и нашите очаквания за ликвидност са изявления за бъдещето.Тези твърдения не са гаранция за бъдещи резултати и са обект на определени рискове, несигурност и други фактори, някои от които са извън нашия контрол и са трудни за прогнозиране.
Различни рискове, които биха могли да накарат бъдещите резултати да се различават от тези, изразени в изявленията за бъдещето, съдържащи се в този финансов отчет, включват, но не се ограничават до: рискове, свързани със слаби или несигурни глобални икономически условия и тяхното въздействие върху нивата на разходите, реклама, икономическа инфлация .Повишени нива и лихви;променливост на оперативните разходи;липса на верига за доставки;способността ни да постигаме очакваните финансови резултати и цели за растеж;геополитически събития като войната в Украйна и нейните глобални последици;въздействието на пандемията от COVID-19 върху нашите операции и продължаващото въздействие на общите икономически условия, способността ни да обслужваме дълга и да финансираме нашите оперативни и капиталови разходи, въздействието на значителния ни дълг, включително въздействието на нашия ливъридж върху финансовото ни състояние и печалби, условия в индустрията, включително конкуренция;способността ни да сключваме и подновяваме ключови договори с общини, транспортни власти и частни наемодатели;технологични промени и иновации;демографски и други демографски промени;промени в условията на труд и управление;разпоредби и потребление, свързани с поверителността и защитата на данните;нарушения на нашата информационна сигурност.системи и мерки;законови или регулаторни изисквания;ограничения върху външната реклама на определени продукти;въздействието на текущия стратегически преглед на нашите операции и активи в Европа, включително възможната продажба на всички или част от нашите активи;нашето изпълнение на плана за преструктуриране въздействие върху бъдещи продажби, придобивания и други стратегически транзакции, искове за нарушаване на интелектуална собственост, незаконно присвояване или други искове за нарушения от трети страни срещу нас или нашите доставчици, рискът, че обезщетението на iHeartMedia няма да бъде достатъчно, за да ни застрахова напълно, рисковете при правене на бизнес в чужбина;колебания в обменните курсове и валутните курсове;колебания в цената на нашите акции;влиянието на анализатори или понижения на кредитния рейтинг;способността ни да продължим да спазваме приложимите стандарти за листване на Нюйоркската фондова борса;изплащане на дивиденти към нас от нашите дъщерни дружества.или способността ни да разпределяме средства, за да ни позволи да обслужваме дълговете си;ограничения, съдържащи се в нашите споразумения за управление на дългове, които ограничават нашата гъвкавост в управлението на нашия бизнес;постепенно премахване на LIBOR;нашата зависимост от нашия мениджърски екип и други ключови хора;инвеститори., кредитори, клиенти, непрекъснато внимание и променящи се очаквания от страна на държавните регулатори и други заинтересовани страни, както и някои други фактори, посочени в другите ни документи до Комисията за ценни книжа и борси.Предупреждават ни да не разчитаме прекомерно на тези прогнозни изявления, които се отнасят само за показаната дата или, ако не е посочена дата, датата на този отчет за доходите.Други основни рискове са описани в раздел „Точка 1А.Рискови фактори“ в документацията на Компанията в Комисията по ценните книжа и борсите, включително годишния отчет на Компанията във формуляр 10-K за годината, приключила на 31 декември 2021 г. Компанията не поема задължение да актуализира публично или да преразгледа каквито и да било изявления за бъдещето, независимо дали в резултат на нова информация, бъдещи събития или друго.
Време на публикуване: 10 ноември 2022 г
